Хеджирование на одном рынке невозможно по причине того, что теряется его суть.
============================
Даю два ответа - полностью согласен и полностью не согласен. Оба варианта считаю верными.
Но суть идеи в том, что, при покупке пары GBP/JPY мы теряем спред, но получаем большой положительный своп. А при покупке опциона по JPY и продаже опциона по GBP мы теряем комиссию и не получаем никаких свопов!!!
Поэтому нужно что бы свопы, за период действия опциона, превысили спред и суммарную комиссию. Тогда мы в плюсе.
Причем, после окончания действия опционов, нам нет нужды повторно разоряться на спред. По теории, при полном реинвестировании, получается 73.5 процента годовых.
Более того, при снижении разницы в ставках до двух процентов, мы будем иметь порядка 12-15 процентов годовых!
Но! Это теория! Посмотрим что получится на практике. Я пока вижу на своей демке только одно, потенциально слабое звено - не сбалансированная покупка опционов!